Размер шрифта
Цвет сайта
Изображения
Пресс-центрО компанииВерсия для слабовидящих8 800 234-92-02SOS
Виды страхования
Сервисы и платежи
Страховой случай
Личный кабинет
Пресс-центрО компанииВерсия для слабовидящих8 800 234-92-02SOS
Виды страхования
Сервисы и платежи
Страховой случай
Личный кабинет

«Эксперт РА» подтвердил рейтинг страховой компании «УРАЛСИБ Жизнь» на уровне ruBBB

25 марта 2021

«Эксперт РА» подтвердил рейтинг финансовой надежности страховой компании «УРАЛСИБ Жизнь» на уровне ruBBB, прогноз по рейтингу стабильный.

УРАЛСИБ Жизнь – страховщик жизни, специализирующийся на продуктах инвестиционного и накопительного страхования жизни, которые распространяются в основном через кредитные организации. Компания относится к 1 размерному классу и занимает 16 место по совокупным взносам среди страховщиков жизни за 2020 г., по данным Банка России.

По итогам 9 месяцев 2020 г. на банковское ИСЖ пришлось 70,4% премий, по итогам 2020 г. – 67,1%. Кроме этого, доля крупнейшего несвязанного с компанией посредника составила 94,8% во взносах за 2020 г. Агентство отмечает, что узкая специализация компании и высокая зависимость от основного посредника оказывают давление на уровень рейтинга. В то же время, общая ситуация на рынке страхования жизни рассматривается в качестве фактора неопределенности.

Структура страхового портфеля страховщика претерпела изменения: максимальное изменение долей видов страхования в портфеле составило 23,5 п.п. за 9 месяцев 2020 г. по сравнению с 9 месяцами 2019 г., что оказывает ограничивающее влияние на уровень рейтинга. В качестве негативного фактора отмечаются высокие в соответствии с методологией Агентства темпы прироста страховых взносов (106,2% за 2020 г. по сравнению с 2019 г.).

Агентство положительно оценивает высокую диверсификацию клиентской базы: за 9 месяцев 2020 г. на долю пяти крупнейших клиентов пришлось 6,5% совокупной премии. Также позитивное влияние на уровень рейтинга оказывает низкая величина комиссионного вознаграждения кредитным организациям (10,6% взносов за 2020 г.).

Компания демонстрирует положительную динамику собственных средств (61,0% за период с 31.12.2019 по 31.12.2020), существенное отклонение фактического размера маржи платежеспособности от нормативного уровня и высокий запас свободного капитала (98,2% на 31.12.2020), что оказывает позитивное влияние на уровень рейтинга.

Агентство высоко оценивает качество активов страховщика. Доля вложений в высоколиквидные объекты с условным рейтинговым классом (УРК) ruАА и выше на 31.12.2020 составила 73,5% активов за вычетом отложенных аквизиционных расходов (ОАР). Диверсификация активов оценивается как умеренно высокая: на крупнейшего контрагента, который не может быть отнесен к УРК ruAA и выше, пришлось 23,6% активов страховщика, очищенных от ОАР, на 31.12.2020. Агентство положительно оценивает отсутствие связанных структур, которых нельзя отнести к УРК ruAA и выше, в активах на 31.12.2020.

Активы и обязательства компании сбалансированы как по срокам, так и по валютам. Основной объем активов и обязательств номинирован в рублях, а отношение рублевых обязательств к рублевым активам составило 1,1 на 31.12.2020. При этом, доля обязательств, номинированных в иных валютах, незначительна. Отношение обязательств срочностью более одного года к активам срочностью более одного года составило 1,0 на 31.12.2020.

В качестве позитивного фактора выделяется высокий уровень показателя уточненной страховой ликвидности-нетто (1,10 на 31.12.2020). В то же время, показатель текущей ликвидности (1,10 на 31.12.2020) находится на невысоком уровне. Положительно оценивается отсутствие долговой нагрузки, внебалансовых и оценочных обязательств в пассивах компании на 31.12.2020. Кроме этого, в числе позитивных факторов Агентство отмечает низкое отношение кредиторской задолженности и прочих обязательств к пассивам компании (1,1% на 31.12.2020). Надежность перестраховочной защиты оценивается как высокая: по итогам 2020 г. 100% взносов, переданных в перестрахование, приходится на компании с УРК ruAAA.

Финансовые результаты деятельности компании характеризуются высоким показателем рентабельности собственного капитала компании (56,3% за 2020 г.) при невысоких показателях рентабельности продаж (14,0% за 2020 г.) и инвестиций, рассчитанных по методологии Агентства. Позитивное влияние на финансовый результат и на рейтинг в целом оказывают низкая доля расходов на ведение дела (17,0% за 2020 г., 24,0% за 2019 г.) и низкое значение коэффициента убыточности-нетто по страхованию иному, чем страхованию жизни (3,9% за 2020 г.).

По мнению Агентства, компания характеризуется достаточно высоким уровнем организации риск-менеджмента. В компании сформированы коллегиальные органы, в функции которых входит управление рисками, а также действует обособленное структурное подразделение по риск-менеджменту. В то же время, Агентство оценивает качество стратегического и финансового планирования компании как приемлемое.

Поделиться

Статья была полезной?

Васекина Наталья
Руководитель управления маркетинга и коммуникаций
VasekinaNV@uralsibins.ru8 (910) 462-51-89